نوسانات قیمت فلزات گرانبها و صنعتی تحت تأثیر یک سری عوامل کلیدی قرار دارد که شامل سیاست‌های تجاری، نرخ بهره، احساسات بازار و داده‌های اقتصادی می‌شود. این عوامل نه تنها بر قیمت فلزات تأثیر می‌گذارند، بلکه بر تصمیمات سرمایه‌گذاران و تحلیلگران نیز اثرگذار هستند.
در این مقاله، به بررسی نوسانات قیمت طلا، نقره، مس و سایر فلزات خواهیم پرداخت و به تحلیل دقیق‌تری از این نوسانات و تأثیرات آن‌ها بر بازار اشاره خواهیم داشت. با توجه به شرایط اقتصادی و تحولات جهانی، این فلزات به عنوان دارایی‌های امن و سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک مورد توجه قرار گرفته‌اند.
1. رشد قیمت طلا
قیمت طلا (XAU/USD) در روز پنج‌شنبه به 3035 دلار در هر اونس رسید و در نزدیکی بالاترین سطح هفتگی خود قرار گرفت. این افزایش به دلیل نگرانی‌های سرمایه‌گذاران از ابهاماتی بود که در رابطه با سیاست‌های تجاری دونالد ترامپ وجود داشت. همچنین، کاهش متوسط دلار آمریکا از بالاترین سطح سه هفته‌ای و پیش‌بینی‌هایی مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است به زودی چرخه کاهش نرخ خود را از سر بگیرد، به حمایت از قیمت طلا کمک کرد.
2. احساسات ریسک جهانی
احساسات ریسک جهانی تحت تأثیر تعرفه‌های جدید خودروی ترامپ قرار گرفت. این شرایط باعث شد تا سرمایه‌گذاران به سمت طلا به عنوان یک دارایی امن متمایل شوند. وقتی که بازارها تحت فشار قرار می‌گیرند، طلا به عنوان یک پناهگاه امن شناخته می‌شود و این امر به افزایش قیمت آن کمک می‌کند.
3. پیش‌بینی‌های فدرال رزرو
فدرال رزرو پیش‌بینی کرده است که ممکن است دو کاهش نرخ بهره در سال 2025 اعمال کند. این کاهش نرخ بهره معمولاً به معنای کاهش هزینه فرصت برای نگهداری طلا است که به نفع این فلز تمام می‌شود.
4. تأثیر تعرفه‌ها بر بازار
تعرفه‌های جدید ترامپ بر واردات خودرو تأثیرات قابل توجهی بر بازارهای جهانی داشت و باعث افزایش قیمت طلا شد. این تعرفه‌ها باعث نگرانی در مورد جنگ تجاری و افزایش قیمت‌ها در اقتصاد آمریکا شدند که به نوبه‌ی خود تقاضا برای طلا را افزایش داد.
5. افزایش تقاضا برای طلا
گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده است که تقاضای قوی برای طلا در سال 2025 ادامه خواهد داشت. این پیش‌بینی به دلیل خریدهای بانک‌های مرکزی و جریان‌های ورودی قوی از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) است.
6. افزایش قیمت نقره
نقره (XAG/USD) در روز پنج‌شنبه به 33.70 دلار در هر اونس رسید و ضررهای اخیر خود را جبران کرد. این افزایش به دلیل نگرانی‌ها از تعرفه‌های جدید خودرو و تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن بود.
7. تأثیر دلار بر نقره
کاهش ارزش دلار آمریکا باعث شد نقره برای خریداران خارجی مقرون به صرفه‌تر شود. این امر تقاضا برای نقره را افزایش داد و به رشد قیمت آن کمک کرد.
8. نقش فدرال رزرو در نوسانات نقره
فدرال رزرو بار دیگر پیش‌بینی‌های خود را برای کاهش نرخ بهره تأیید کرد. با توجه به اینکه نقره یک دارایی بدون بازده است، کاهش نرخ بهره می‌تواند به افزایش تقاضا برای این فلز کمک کند.
9. نوسانات قیمت مس
قیمت مس در بورس فلزات لندن با افزایش همراه بود. این افزایش قیمت به دلیل انتظارات کاهش عرضه ناشی از تعرفه‌های تجاری ترامپ بود.
10. تأثیر تعرفه‌ها بر مس
تعرفه‌های جدید بر واردات مس می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت مس داشته باشد. این تعرفه‌ها ممکن است عرضه فیزیکی مس را در ایالات متحده کاهش دهند و به نوبه خود قیمت‌ها را افزایش دهند.
11. پیش‌بینی‌های قیمت مس
با توجه به شرایط بازار و تعرفه‌های تجاری، پیش‌بینی می‌شود که قیمت مس در آینده تحت تأثیر نوسانات اقتصادی و سیاسی قرار گیرد.
12. نوسانات قیمت پلاتین
قیمت پلاتین در روز پنج‌شنبه با 0.1 درصد کاهش به 968.20 دلار در هر اونس رسید. این نوسانات به دلیل عدم اطمینان در بازار و تأثیرات اقتصادی به وجود آمده است.
13. نوسانات قیمت سایر فلزات گرانبها
سایر فلزات گرانبها نیز تحت تأثیر شرایط بازار و سیاست‌های تجاری قرار دارند. این نوسانات به دلیل تغییرات در تقاضا و عرضه به وجود آمده و سرمایه‌گذاران باید به دقت به این تحولات توجه کنند.
14. دیدگاه مقامات درباره نرخ بهره
فدرال رزرو بار دیگر پیش بینی خود را برای دو کاهش نرخ بهره در سال جاری تایید کرد، اما در عین حال، بر موضع محتاطانه‌ای متکی ماند. نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، بر نبرد مستمر تورم تاکید کرد و اظهار داشت: «بازار کار قوی باقی مانده است، اما بزرگترین چالش این است که کار را به پایان برسانیم.»
15. چشم‌انداز طلا از دیدگاه گلدمن ساکس
گلدمن ساکس پیش‌بینی قیمت طلا در پایان سال 2025 خود را از 3100 دلار در هر اونس به 3300 دلار در هر اونس افزایش داد و جریان ورودی ETF قوی‌تر از حد انتظار و تقاضای پایدار بانک‌های مرکزی را به عنوان عوامل کلیدی مطرح کرد.
نتیجه‌گیری
نوسانات قیمت فلزات گرانبها و صنعتی نشان‌دهنده پیچیدگی‌های بازارهای جهانی و تأثیرات متقابل عوامل اقتصادی و سیاسی است. سرمایه‌گذاران باید به دقت تحولات را زیر نظر داشته باشند و استراتژی‌های مناسبی برای سرمایه‌گذاری در این بازارها اتخاذ کنند. تحلیل دقیق و به‌روز از وضعیت بازار می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا در این شرایط پیچیده تصمیمات بهتری بگیرند.
